应收账款管理例题

1、某公司生产和销售甲、乙两种产品。目前的信用政策为“2/15,n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计甲产品销售量为4万件，单价100元，单位变动成本60元；乙产品销售量2万件，单价300元，单位变动成本240元。如果明年将信用政策改为“5/10,n/20”，预计不会影响产品的单价、单位变动成本和销售的品种结构，而销售额将增加到1200万元。与此同时，享受折扣的比例将上升至销售额的70%；不享受折扣的应收账款中，有50%可以在信用期内收回，另外50%可以在信用期满后20天（平均数）收回。这些逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。该公司应收账款的资金成本为12%。要求：

（1）假设公司继续保持目前的信用政策，计算其平均收现期和应收

账款应计利息（一年按360天计算，计算结果以万元为单位，保留小数点后四位，下同）。

（2）假设公司采用新的信用政策，计算其平均收现期和应收账款应计利息。

（3）计算改变信用政策引起的损益变动净额，并据此说明公司应否

改变信用政策。解析：

（1）不改变信用政策销售额=1000万变动成本=720万变动成本率=变动成本总额/总销售额=72%平均收现期=21.8天

应收账款应计利息=5.2320万元

（2）改变信用政策后平均收现期=16天，变动成本率不变应收账款应计利息=4.6080万元

（3）每年收益变动额1----变动成本率=边际贡献率=28%项目边际贡献应计利息收账费用折扣费用预期年收益增加净额原政策3364.6081842271.392差额56--0.624103016.624

2805.232812254.768

新政策

所以应该改变信用政策

（1）全年需求量为30000单位，（假设每年360天）；（2）购买价格每单位100元；

（3）库存储存成本是商品买价的0.3%；（4）订货成本每次60元；

（5）公司希望的安全储备量为750单位；

（6）订货数量只能按1000的倍数（四舍五入）确定；（7）订货至到货的时间为15天。要求：

（1）最优经济订货量为多少？（3464，约3000单位）（2）存货水平为多少时应补充存货？（2000单位）（3）存货平均占用多少资金？（225000元）

3、某企业以往销售方式采用现销，每年销售120000件产品，单价15元，变动成本率60%，固定成本为100000元。企业尚有40%的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。经过测试可知：如果信用期限为1个月，该客户愿

意购买30000件，预计坏账损失率为2.5%，收账费用22000元，预计应收账款周转天数为40天；如果信用期限为2个月，该客户愿意购买38400件，预计坏账损失率为4%，收账费用为30000元，预计应收账款周转天数为70天。假定该特殊客户的购买不会影响企业原有现销规模，资金成本率为20%。要求：（1）做出采用何种方案的决策

（2）如果企业采用的信用期限为1个月，但为了加速应收账款

的回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10,1/20,n/30”，估计该客户货款的65%会在第10天支付，该客户货款的20%会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为1.5%，其余货款如不考虑坏账的话，估计平均收账期为40天，收账费用下降到15000元。试做出采用何种方案的决策。

解析：

（1）采用何种方案的决策项目一个月的信用期二个月的信用期38400某15=576000增加销30000某15=450000售额增加的450000某（1--60%）=180000576000某(1—60%)=230400边际贡献占用资(450(576000/360)某70某60%某20%=13金应计000/360)某40某60%某20%=6000440利息坏账损450000某2.5%=11250失收账费22000用30000576000某4%=23040税前收140750益

故应采用两个月的信用期（2）是否采用现金折扣的决策

163920采用现金折扣后平均收现期16.5天项目增加的销售额增加的边际贡献应收账款占用资金占用资金应计利息坏账损失收账费用折扣享受折扣450000450000某（1—60%）=1800001237512375某20%=2475450000某15%某1.5%=1012.515000450000某2%某

65%+450000某1%某20%=6750税前收益154762.5154762.5＜两个月信用期的税前收益163920

故不应采用现金折扣方案，还是应采用信用期为2个月的方案。

4、某企业每年需耗用A材料45000件，单位材料年储存成本20元，平均每次进

货费用为180元，A材料全年平均单价为240元，假定不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货现象。要求：计算A材料的经济订货批量计算A材料年度最佳进货批数计算A材料的相关进货成本计算A材料的相关储存成本

（1）（2）（3）（4）

（5）A材料经济订货批量平均占用资金

5、某公司每年需用某种材料8000吨，每次订货成本400元，每件材料的年储存成

本为40元，买价为每吨1500元。要求：

（1）每次购入多少吨，可使全年与订货批量相关的总成本达到最低？此时相关总成本为

多少？

（2）若一次订货量在500吨以上时可获得2%的折扣，在1000吨以上时可获得3%的折

扣，计算公司最经济订货量为多少？

解析：

1、900件、50次、9000元、9000元、108000元2、400吨、16000元1000吨