商业银行市场风险管理研究

Ｃｏｌｌｅｇｅ　Ｔｒｉｂｕｎｅ大学笔砚　＿　■霍晓琦／文　》摘要　商业银行在我国经济中发挥着重要的作用，一方　面为我国经济输入金融血液，另一方面又承担了　变动，这种不确定性的变动会给商业银　行带来很多不确定性的风险。　（三）股指风险。股指风险主要的　险、市场风险和操作风险等，　基本涵盖了　商业银行所面ＩＩ佑的风险。《巴塞尔资本协　巨大的风险，在商业银行面临的所有风险中，市　场风险是最重要的也是最常见的风险，因此，防　范市场风险也是商业银行面临的重要问题。　》关键诃　商业银行：市场风险：对策　议》有三大支柱，第—个支柱是最低资本　要求，该部分针对市场风险最低资本要求　的计算问题。第二支柱是监管部门的监管，　该支柱是确保各商业银行建立有效的内部　评估体系，以便预测其所面１Ｉ缶的风险状况。　第三大支柱是市场约束，该支柱的宗旨是　影响因素是证券市场的价格，证券市场　价格的变动会使证券的收益产生不确定　性的影响，股指的升高和降低受到多种　因素的影响，首先是宏观经济的影响，　商业银行市场风险的种类　在经济发展中，引起商业银行市场　风险的因素有很多，包括政治因素、经　济因素、文化差异以及技术创新等因素，　这些因素在市场上综合反应，会造成金　融市场以及实体经济市场在短时间内的　剧烈波动。市场风险与其他风险（信用　当经济处于复苏以及高涨时期，股指的　价格就会随着良好经济的形式而提高，　当经济处于萧条和衰退时期，股指的价　格就会下降；其次投机动机会影响股指　价格，风险偏好大的投资者受利润驱使，　频繁的投入和撤出股市，这会对股指价　格产生一定的影响。　信息披露，建立健全的信息披露制度，各　市场参与者才能评估并计算商业银行风险　管理状况。《巴塞尔资本协议》的三大支　柱使得商业银行在控制风脸上有了可靠的　保证。　（二）国内背景。我国１９９３年放开　风险、操作风险）相比，作用机理更加　复杂隐蔽，造成危害的程度大，会给商　业银行带来巨大的风险。商业银行市场　风险按风险类型划分主要分为以下几种　（一）利率风险。利率风险是由于利　（四）商品价格风险。商品价格风　险主要是商品价格的变化对商业银行的　影响，国际市场上大宗商品的价格如农　了对多种利率的管制，如银行同业拆借利　率、现券交易利率、商业银行贷款利率上　限和存款利率的下限等。１９９４年对外汇体　制进行改革，使我国建立起以市场供求为　基础的有管理的浮动汇率制。从２００５年７　月２１目起，人民币汇率开始改革，本次　产品、石油、天然气、煤炭等变动会给　全球的经济产生影响，这种影响会传导　到商业银行中，给商业银行产生难以测　率的变动给商业银行带来的风险，这种利　率的变动在一定时期内影响商业银行的资　产负债比例，重新定价商业银行经营收益　和净资产价值。利率的升降同时会影响顾　客的效用，这种对银行主体以及对银行面　临顾客这种客体的　动的当事人造成不利的影响。　（二）汇率风险。汇率风险是指汇　量的风险。改变了商业银行固定资产和　抵押物的价值，在不同程度上影响商业　银行的收益。　改革确定以市场供求为基础、有管理的浮　动汇率制度。利率调整和汇率变动使商业　银行面临更大的以利率和汇率为主的市场　风险。同时国家针对商业银行面临的市　商　景分析　（一）国际背景。在全球通用的商业　场风险出台了一系列的政策，先后出台了　《商业银行资本充足率管理办法》、《商　业银行市场风险管理指引》和《商业银行　银行风险管理的通则中，被大多数国家认　可的是《巴塞尔资本协议》。《巴塞尔资　本协议》的出台标志着国际银行风险管理　率变动对商业银行产生的影响，影响汇　率变动的因素很多，主要包括，国际收　市场风险监管现场检查手册》等一系列与　市场风险监管相关的制度，这些政策的出　台提升了我国商业银行市场风险管理意识　并提高市场风险监管水平。　支顺差及逆差、关税政策、外汇政策变　动等，商业银行面临的汇率风险主要来　自两个方面，一是外汇价格下降（本币　原则体系基本形成，《资本协议市场风险　补充规定》作为《巴塞尔资本协议》的补　充，加上了对市场风险敝风险计提的计算，　从此商业银行风脸管理中的市场风险被作　为银行风险的重要组成部分。最新的巴塞　升值）产生的人风险，这样会使商业银　行库存的外汇缩水，二是外汇买卖的风　险，银行利用汇率在不同国家的价格差　进行买卖外汇，但是汇率的价格是实时　目前我国商业银行市场风险管理　的现状　（一）国家对市场风险监管起步晚。　中国由于历史以及其他影响的，使得中　尔新资本协议，把商业银行的风险进行了　全面的分类，将商业银行风险分为信用风　ｌ　大学笔砚Ｃｏｌｌｅｇｅ　Ｔｒｉｂｕｎｅ　国在商业银行市场管理这一块起步较晚，　险管理的人员缺乏专业的知识和实践经　验，即使有专业的风险计量方法也难以　得到理想的风险预期。　减少由于市场风险而产生的一些风险因　素，以便确保商业银行市场风险管理体　系的有效运行。　（五）建立及时报告机制。商业银　中国１９４９年建国，到现在也只有几十年　的发展，中途中国实行计划经济，这使　得市场在经济发展中基础作用并没有有　效发挥。商业银行由于国家的国家保护，　使得商业银行在面临市场风险的处理能　力很弱。同时，改革开放之前，相对封　闭的政策使得中国的商业银行与国外银　商业银行市场风险管理的对策　（一）树立风险管理理念，培育风　险管理文化。文化是一种软实力，一种　文化的培养需要大量的时间。商业银行　需要长期投资，在长期内培养员工的风　行应该及时针对市场风险做出相应的报　告。针对利率和汇率的变化趋势，及时　有效的建立风险监测报告，同时做好风　险应急机制，确保银行在利率和汇率变　动时可以少受影响。商业银行应该及时　了解股指价格的变化，依此来确定投资　者投资动机的方向，根据预测的方向，　采取相应的风险防控措施。商业银行需　要了解世界上大宗商品的价格，了解这　些大宗商品价格的走势，根据这些趋势　做好相应的准备。　行的联系较少，并没有有效的引进和学　习国外先进的管理模式。改革开放之后，　我过商业银行才逐步与国际接轨。　（二）市场风险意识低。市场风险　主要受利率和汇率的影响，但是在这两　方面，我国并没有完全市场化，商业银　行面临的市场风险相对较低，以前的风　险防控意识，加强商业银行风险防控机　制的布局。风险管理理念是执行银行风　险管理制度的保证。建立商业银行风险　管理文化就是强化商业银行风险管理意　识，这种风险防范意识的树立需要各个　部门的合作协调，并依此推进商业银行　风险管理业务的发展。　险防控主要是在信用风险上，针对市场　风险的管理还没有被大多数商业银行所　了解。加上国家针对商业银行市场风险　出台的法律条并不完善，对商业银行的　（六）加强专业人员培养。人才在企　业经营中处于一种核心的地位，良好的人　才可以给企业带来巨大的利润。在商业银　行内部，针对市场风险应该培养大量的人　才。～方面加强人员的培训，使得商业银　行的人员了解市场风险产生的原理以及应　该采取相应的措施。另一方面需要加强商　（二）建立有效市场风险管理结构　体系。随着股份制的改革，商业银行组　织结构体系也正在发生变化。从股东大　会到每个部门都有需要明确的风险管理　责任。董事会和监事会在风险防控中的　作用具有重大的作用，因此合理的董事　约束较少，使得商业银行对市场风险的　法律意识比较淡泊。　（三）数据信息不完备。完整的数据　可以为以后的风险计量提供较好的分析基　础，我国由于历史和其他的因素的影响，　对商业银行的数据保存不是很完善，这在　一会和监事会布局会有利于风险防范。　（三）加快市场风险管理信息系统　建设。信息是经济发展中的重要组成部　分，同时对于商业银行来讲，信息也是　业银行　业＾员的业务知识的学习，市场　风脸渗透在商业银行中的各个部门，各个　部门的人员都应该对商业银行市场风险由　所了解，这需要银行从业人员多学习风险　管理方面的课程。　（七）加强团队建设。商业银行内部　定程度上对我国商业银行的发展不能有　效的提供数据基础。现代的计量方法和统　计方法依据的是大量的数据支撑，但是我　商业银行进行市场风险管理的一个重要　组成部分。信息可以为商业银行提供数　据储备，完善的信息储备可以有效的满　足商业银行市场风险计量及统计模型的　运用，依此，可以根据数据分析的结果　更好的预测预期的风险。所以，商业银　国在基础数据方面的统计并不是很完善，　就会使得各种计量和统计方法根据现有的　有很多部门，不同的部门之间不能很好的　联系，因此在—个整体的银行框架中，应　数据不能提供有效的预测。　（四）专业人才缺乏。市场风险管　该有—个好的团队作为支撑，即使在不同　的部门，都应该有相应的人员可以胜任其　他岗位的工作，风脸管理存在不同的部门　理需要专门的人才，但是大学以及研究　所提供风险分析的课程较晚，在商业银　行内部，并没有专门独立的风险部门。　商业银行针对市场风险的培训较少，并　且风险管理部门是镶嵌在其他部门之　行必须储备相应的信息，加强市场风险　管理信息建设。　之中。因此，不同的部门之中必须有相应　的人员可以了解市场风脸的产生柳理以及　应采取相应的措施，这弹在一个团队中，　就会发挥整体的合力，因此，商业银行的　（四）市场风险管理监督系统建设。　银监会作为专业管理银行的机构，应加　强其对商业银行的监督建设。商业银行　根据银监会的要求，建立完善的市场风　险监察与控制体系，使商业银行严格遵　守相关法律政策，减少违法乱纪的出现。　中，涉及到资金业务与非资金业务时，　风险管理部门不能依据统一的布局做　出风险预测。同时，商业银行中负责风　发展中，必须加强团队的建设。　作者簟位：东北农业大掌经济ｆ理学院　责任■辑：赵曩宁