财务分析常用的26个公式
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一、短期偿债能力分析
1. 营运资本 = 流动资产 - 流动负债
营运资本的计算公式可以调整为：
营运资本 = 总资产 - 非流动资产 - (总资产 - 股东权益 - 非流动负债)
营运资本 = 长期资本 - 长期资产
2. 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
流动比率也可以表示为：
流动比率 = 1 ÷ (1 - 营运资本 ÷ 流动资产)
3. 速动比率 = 速动资产 ÷ 流动负债
其中，速动资产 = 流动资产 - 存货
4. 现金比率 = (货币资金 + 交易性金融资产) ÷ 流动负债
5. 现金流量比率 = 经营现金净流量 ÷ 流动负债
二、长期偿债能力分析
1. 资产负债率 = 负债总额 ÷ 总资产 × 100%
2. 产权比率 = 负债总额 ÷ 股东权益
3. 权益乘数 = 总资产 ÷ 股东权益
权益乘数也可以表示为：
权益乘数 = 1 + 产权比率 = 1 ÷ (1 - 资产负债率)
4. 长期资本负债率 = 非流动负债 ÷ 长期资本 × 100%
长期资本负债率还可以表示为：
长期资本负债率 = [非流动负债 ÷ (非流动负债 + 股东权益)] × 100%
5. 利息保障倍数 = 息税前利润 ÷ 利息费用
利息保障倍数也可以表示为：
利息保障倍数 = (净利润 + 利息费用 + 所得税费用) ÷ 利息费用
6. 现金流量利息保障倍数 = 经营现金流量 ÷ 利息费用
三、应收账款周转率分析
1. 应收账款周转次数 = 赊销收入净额 ÷ 应收账款平均余额
2. 应收账款周转天数 = 365 ÷ 应收账款周转次数
3. 应收账款与收入比 = 应收账款 ÷ 销售收入
四、存货周转率分析
1. 存货周转次数 = 销售成本 ÷ 存货平均余额
2. 存货周转天数 = 365 ÷ 存货周转次数
3. 存货与收入比 = 存货 ÷ 销售收入
五、流动资产周转率分析
1. 流动资产周转次数 = 销售收入 ÷ 流动资产
2. 流动资产周转天数 = 365 ÷ 流动资产周转次数
3. 流动资产与收入比 = 流动资产 ÷ 销售收入
六、非流动资产周转率分析
1. 非流动资产周转次数 = 销售收入 ÷ 非流动资产
2. 非流动资产周转天数 = 365 ÷ 非流动资产周转次数
3. 非流动资产与收入比 = 非流动资产 ÷ 销售收入
七、总资产周转率分析
1. 总资产周转次数 = 销售收入 ÷ 总资产
2. 总资产周转天数 = 365 ÷ 总资产周转次数
3. 总资产与收入比 = 总资产 ÷ 销售收入
八、与销售额有关的利润分析
1. 销售毛利率 = 息税前利润总额 ÷ 销售收入 × 100%
销售毛利率也可以表示为：
销售毛利率 = (销售收入 - 销售成本) ÷ 销售收入 × 100%
2. 销售净利率 = 净利润 ÷ 销售收入 × 100%
3. 主营业务利润率 = 主营业务利润 ÷ 主营业务收入净额 × 100%
九、与投资额有关的经济分析
1. 资产净利率 = 净利润 ÷ 总资产 × 100%
资产净利率还可以表示为：
资产净利率 = (净利润 × 销售收入) × (销售收入 ÷ 总资产) 余漏迟 × 100%
资产净利率 = 销售利润率 × 总资产周转次数
2. 总资产报酬率 = 息税前利润总额 ÷ 总资产 × 100%
总资产报酬率也可以表示为：
总资产报酬率 = 资产净利率 × 权益乘数
3. 权益净利率 = 净利润 ÷ 股东权益 × 100%
权益净利率还可以表示为：
权益净利率 = 资产净利率 × 权益乘数 = 销售利润率 × 总资产周转次数 × 权益乘数
4. 资本保值增值率 = 扣除客观因素后的年末所有者权益 ÷ 年初所有者权益 × 100%
十、其他财务指标分析
1. 盈余现金保障倍数 = 经营现金净流量 ÷ 净利润 × 100%
2. 成本费用利润率 = 利润总额 ÷ 成本费用总额 × 100%
十一、企业能力分析
1. 销售增长率 = 本年主营业务收入增加额 ÷ 上年主营业务收入额 × 100%
销售增长率也可以表示为：
销售增长率 = (本年主营业务收入额 - 上年主营业务收入额) ÷ 上年主营业务收入额 × 100%
2. 资本积累率 = 本年所有者权益增加额 ÷ 年初所有者权益 × 100%
资本积累率也可以表示为：
资本积累率 = (年末所有者权益 - 年初所有者权益) ÷ 年初所有者权益 × 100%
3. 技术投入比率 = 当年技术转让费支出与研究投入 ÷ 当年主营业务收入净额 × 100%
十二、现金流量分析
1. 销售收现率 = 销售商品提供劳务收到的现金 ÷ 销售收入 × 100%
2. 资产的经营现金净流量回报率 = 经营现金净流量 ÷ 总资产 × 100%
3. 每股经营现金净流量 = 经营现金净流量 ÷ 普通股股数
4. 营业利润的经营现金净流量 = 经营现金净流量 ÷ 营业利润
十三、上市公司财务分析
1. 每股股利 = 普通股股利总额 ÷ 年末普通股股份总数
2. 每股收益率 = 普通股每股股利 ÷ 普通股每股市价 × 100%
3. 每股盈余（EPS） = 可供普通股股东分配的净收益 ÷ 年末普通股股份总数
4. 市盈率（P/E） = 普通股每股市价 ÷ 普通股每股盈余
5. 每股账面价值 = 普通股股东权益总额 ÷ 年末普通股股份总数
6. 市净率（P/BV） = 普通股每股市价 ÷ 普通股每股账面价值
7. 股利支付率 = 普通股每股股利 ÷ 普通股每股盈余 × 100%
8. 每股净资产 = 年末净资产 ÷ 年末普通股股份总数
9. 股利保障倍数 = 普通股每股盈余 ÷ 普通股每股股利
股利保障倍数也可以表示为：
股利保障倍数 = 1 ÷ 股利支付率
