三一重工利润表分析

综合分析

2012年度，三一重工净利润比2011年减少3,350,874千元，净利润下降率为35.79%；净利润的减少主要是因为2012年较2011年税前利润总额减少了39亿元。在影响利润总额的因素中，2012年的营业利润出现了较大幅度的下降，较2011年减少了近38亿元，下降比例约为38%，进一步分析其原因是因为2012年的营业收入比2011年减少了近40亿元。影响营业利润的因素中，营业外支出项目的变化也十分显著，2012年的营业外支出比2011年增加了191%。

从合并利润表的其他部分来看，2012年的每股收益和其他综合收益比上年下降了分别下降了34%和36%；其他综合收益项目虽然2012年比2011年有所改观，但该项目依然是负值，可见公司在涉及该项目的投资上仍然在亏损。

仅仅从合并利润表来看，三一重工2012年度的多项经营状况和财务状况指标比起2011年有所下降，公司经营形势和财务情况不容乐观。为了解公司的真实情况，还需对公司利润表中项目变动的具体原因进行进一步的分析。

对营业利润有决定性影响的营业外收入进行分析。2012年主营业务收入减少近40亿元，而其他业务收入增加了1亿元。其他业务收入的增加是因为代替银行等金融机构收取的往来款。

从主营业务分地区情况来看，2012年国际收入比上年增长了155.18%，而国内收入下降了20.52%，但由于国内收入占总营业收入的80%以上，2012年的主营业收入总额还是下降了8.25%。

从主营业务销售的产品销售收入来看，工程机械行业产品的销售收入都呈现出不同比例的下降。且无论是销售量和生产量，2012年的都比2011年的下降了近10%，库存量的增加并不是因为扩大生产、产品未来得及销售，而是因为并购了普茨迈斯公司后，并入了普茨迈斯公司的库存所致。从董事会报告来看，公司给出的解释原因是在报告期内，公司的工程机械行业业务收到了宏观经济增速放缓和行业需求下降的影响。此期间，公司前五名销售客户销售金额绝度值比上年增长了12亿，相对增加了11.54%，可见公司与主要客户的客户关系不错，对保证公司的运行有重要作用。

对营业成本进行分析，2012年营业总成本比2011年减少2.5亿元，主要因为营业成本减少了2.88亿元，其他项目中，营业税金及附加、财务费用、公允价值变动损益和资产减值损失的相对变化都较大。营业税金及附加中的各主要项目（营业税、城市维护建设税、教育费附加）都有下降，财务费用68%的增加是源于借款利息支出的增加及汇率变动影响造成的汇兑损失增加。资产减值损失的减少主要是因为还账损失项目减少了近4亿元，2012年公司对应收账款项中“根据信用风险特征组合账龄分析法坏账准备计提比例饿”的会计估计进行变更，对期限较短的应收账款降低坏账计提比例，对期限长的应收账款提高计提比率。公允价值变动是交易性金融资产和交易性金融负债的浮盈浮亏所致，主要是来自于远期外汇合约、利率掉期合约公允价值的变动。

对营业外收入分析，营业外收入的总额变动不大，但其中政府补助有大幅下降，而非同一控制合并产生的收益增加了3.5亿，这个收益的增加是并购普茨迈斯公司所致。营业外支出项目中，其他项目变化大，这其中包括档期业务重组及组织架构调整等支出。

几个特殊账户的分析

资产减值损失本年年末数为-74,754千元，较上年减少了118.526％，其中一个重要

原因为本年坏账损失账户的数目为-138356千元，即本认为无法收回的账款实际已经收回，说明三一重工在资金链的运作上不存在较大的问题。

公允价值变动收益本年年末为-139,363千元，上年余额为-68,664千元，损失增加了-70,699 千元，几乎增长了1倍，由附注我们可以看到，虽然本年交易性金融资产扭亏为盈，但是交易性金融负债的损失由上年度的-36,256千元增加到本年度的 -200,647千元，说明该公司在投资方面有待改进。