项目资金管理计划

对项目资金的管理必须编制资金管理计划，达到强化项目资金在工程施工过程中的管理手段和控制能力，合理调配与使用项目资金。 一、项目资金管理计划的编制

1.项目资金管理计划编制的目的

项目资金管理计划编制的目的主要体现在以下四个方面：

（1）在项目资金使用数量、时间、用途上进行合理且有效的组织和控制，实现项目资金的动态管理。

（2）及时回收项目资金，加速项目资金周转，使项目资金处于有序的良性循环状态。

（3）减少因项目资金过度沉淀和分散而造成的项目资金的浪费和流失； （4）正确选择筹资渠道，降低项目资金成本，减少项目资金风险，提高项目资金的使用效益。因此，工程项目必须编制资金管理计划，合理地确定工程项目投资控制目标值，包括项目的总目标值、分目标值、各细目标值。如果没有明确的投资控制目标，就无法进行项目投资实际支出值与目标值的比较，不能进行比较也就不能找出偏差，不知道偏差程度，就会使控制措施缺乏针对性。

2.项目资金管理计划编制的方法

编制资金管理计划过程中最重要的步骤，就是项目投资目标的分解。根据投资控制目标和要求的不同，投资目标的分解可以分为按投资构成分解的资金使用计划、按子项目分解的资金使用计划、按时间进度分解的资金使用计划三种类型。本文主要介绍按时间进度编制的资金管理计划。

编制按时间进度分解的资金使用计划，通常可利用控制项目进度的网络图进一步扩充而得。即在建立网络图时，一方面确定完成某项施工活动所花的时间，另一方面也要确定完成这一工作的合适的支出预算。在实践中，将工程项目分解为既能方便地表示时间，又能方便地表示支出预算的活动是不容易的，通常如果项目分解程度对时间控制合适的话，则对支出预算分配过细，以致不可能对每项活动确定其支出预算，反之依然。因此在编制网络计划时应妥善处理好这一点，既要考虑时间控制对项目划分的要求，又

要考虑确定支出预算对项目划分的要求，做到两者兼顾。

通过对项目进行活动分解，进而编制网络计划。利用确定的网络计划便可计算各项活动的最早开工以及最迟开工时间，获得项目进度计划的甘特图。在甘特图的基础上便可编制按时间进度划分的投资支出预算。其表达方式有两种：一种是在总体控制时标网络图上表示（图1-1）；另一种是利用时间-投资累计曲线（S形曲线）表示（图1-2）。可视项目投资额大小及施工阶段时间的长短按月或旬分配投资。

1000投资qn800600400200012345678910111213时间t图1-1 时标网络图上按月编制的资金管理计划

6000投资Qt5000400030002550200010001000012300311506504567891011121750335040504650500053005550时间t 图1-2 时间-投资累计曲线（S形曲线）

时间-投资累计曲线的绘制步骤如下：

（1）确定工程进度计划，编制进度计划的甘特图。

（2）根据每单位时间内完成的实物工程量或投入的人力、物力和财力，计算单位时间（月或旬）的投资，在时标网络图上按时间编制投资支出计划，如图1-1所示。

（3）计算规定计划时间t累计完成的投资额，其计算方法为：各单位时间计划完成的投资额累加求和。可按下式计算：

Qt=q1+q2+⋯+qn （1-1）

式中：Qt为某计划时间t累计完成投资额；qn为单位时间n的计划完成投资额；t为某规定计划时间。

（4）按各规定时间的Qt值，绘制S形曲线，如图1-2所示。

每一条S形曲线都对应某一特定的工程进度计划。因为在进度计划的非关键线路中存在许多有时差的工序或工作，因而S形曲线（投资计划值曲线）必然在由全部活动都按最早开始时间开始和全部活动都按最迟必须开始时间开始的曲线所组成的“香蕉图”内（图1-3）。图1-3所示的“香蕉”形曲线，右边一条是所有活动按最迟必须开始时间开始的曲线；左边一条是所有活动按最早开始时间开始的曲线。项目管理人员可根据编制的投资支出预算来合理安排资金，也可以根据得到的建设资金来调整S形曲线，即通过调整非关键路线上的工序项目的最早或最迟开工时间，力争将实际的投资支出控制在预算的范围内。

图1-3 “香蕉”形曲线

二、项目资金预测

1.项目资金收入预测

施工项目的资金是收入预测，应从按合同规定收取工程预付款（预付款是要在施工后冲抵工程价款方式逐步扣还给业主）开始，每月应按进度收取工程进度款，直到竣工

验收合格后办理竣工结算。按时测算出价款数额，做好施工项目的收入预测表，绘出资金按月收入图及施工项目资金按月累加收入图。

资金收入预测工作应注意以下几个问题：

（1）在项目经理主持下，由职能部门人员参加，共同分工负责完成。

（2）加强施工的控制与管理，确保按期实现目标，避免违约罚款，造成自己的经济损失。

（3）按合同规定的结算办法测算每月实际应收入的工程进度款数额。尚需考虑当月完成的工程量计算应收取的工程进度款不一定能按时全额收取，但应尽力缩短滞后时间。

根据上述要求测算的收入，形成了资金的收入在时间、金额上的总体概念，为管好资金、筹措资金、加快资金周转、合理安排资金使用提供实在的依据。

2.项目资金支出预测

项目资金的支出主要用于劳动对象和劳动资料的购买或租赁及劳动者工资的支付，再加上现场的管理费用等。资金的支出预测依据主要有：施工项目的责任成本控制计划，施工管理规划以及材料和物资的储备计划。

依据上述规划和计划，测算出工程实施中每月预计的人工费、材料费、机械设备使用费、物资储运费、临时设施费、其他直接费和施工管理费等各项支出。支出预测会给项目经理一个整体施工项目的支出在时间和数量上的总概念，以满足资金运用管理的需要。

在做资金支出预测时应注意以下几个问题：

（1）从施工项目的运行实际出发，使资金预测支出计划更接近实际。这里的实际是指投标报价已是不够具体的预测；另外还要考虑风险及其干扰。对原报价中不确定因素，通过分析加以调整，这使预测更加接近实际。

（2）应考虑资金支出的时间价值，测算资金的支出是站在筹措资金和合理安排调度资金的角度考虑的，故应从动态角度考虑资金的时间价值，同时考虑实施合同过程不同阶段的资金需要。

3.项目资金收入与支出的对比

在作出了施工项目资金收入与资金支出的预测之后，可把两者在坐标图上进行比较。

具体作法是：将前述的施工项目资金累加收入曲线和累加支出曲线绘制在同一坐标系中，如图1-4所示。图中曲线A是施工计划曲线，曲线B是资金预计支出曲线，C是预计资金收入曲线。B、C之间的距离是相应时间收入与支出资金数之差，也就是应该筹措的资金数量。筹措资金的最大值是a、b之间的距离。保留金利润就是毛利润。

图1-4 施工项目资金收支对比图

三、项目资金管理计划的具体内容

1.项目资金流动计划

项目资金流动包括项目资金的收入与支出。项目资金流动计划，即项目收入与支出计划是项目资金管理的重要内容。要做到收入有规定、支出有计划，追加按程序。做到在计划范围内一切开支有审批，主要工料大宗支出有合同，从而使项目资金运营在受控状态。

（1）资金支出计划

无论是业主还是承包商，都越来越重视项目的现金流量，并将它纳入计划的范围。对业主来说，项目的建设期主要是资金支出，所以现金流量计划主要表现为资金支付计划。该计划不仅与工程进度有关，而且与合同所确定的付款方式有关。对承包商来说，项目的费用支出和收入常常在时间上不平衡，对于付款条件苛刻的项目，承包商常常必

须垫资承包。

工程计划是各工厂活动的时间安排，由此确定的成本计划是在工程上按照计划进度确定的成本消耗。但实际上，承包商对工程的资金支出与这个横本计划并不同步，例如：合同签订好后即可进行施工准备，如调遣队伍、培训人员、调运设备和周转材料、搭设施工设施、布置现场等，并为此支付一定费用。而这些费用作为工地管理费、人工费、材料费、机械费等分摊在工程报价中，在以后工程进度款中收回，有时也可作为工程开办费预先收取。

承包商工程项目的支付计划包括：人工费支付计划；材料费支付计划；设备费支付计划；分包工程款支付计划；现场管理费支付计划；其他费用计划，如上级管理费、保险费、利息等各种其他开支。

成本计划中的材料费是工程上实际消耗的材料价值。在材料使用前有一个采购、订货、运输、入库、贮存的过程，材料货款的支付通常按采购合同规定支付，其支付方式有以下几种：

①订货时交定金，到货后付清； ②提货时一笔付清；

③供应方负责送到工地，货到后付款； ④供应后一段时间内付款。 （2）工程款收入计划

承包商工程款收入计划，即业主工程款支付计划，它与工程进度（即按照成本计划确定的工程完成状况）和合同确定的付款方式有关。

①在合同签订后，工程正式施工前，业主可以根据合同中工程预付款（备料款、准备金）的规定，事先支付一笔款项，让承包商做施工准备，而这笔款项，可在以后工程进度款中按一定比例扣除。

②按月进度收款，根据合同规定，工程款可以按月进度进行收取，即在每月月末将该月实际完成的分项工程量按合同规定进行结算，即可得出当月的工程款。但实际上，这笔工程款一般要在第二个月，甚至是第三个月才能收取。

根据FIDIC条件规定，月末承包商提交该月工程进度账单，由工程师在28d内审核并递交业主；业主在收到账单后28d内支付，所以工程款的收取比成本计划要滞后1~2

个月，并且许多未完工程还不能结算。

③按工程形象进度分阶段收取。工程项目一般可分为开工、基础完工、层完、封顶、竣工等几个阶段，工程款的收取可以按阶段进行收取。这样编制的工程款收入计划呈阶梯状，如图1-5所示。

图1-5 工程款收入和资金支付曲线

④工程完工后收取。由于业主没有资金，事先由承包商垫资，工程款可在工程完工后收取。通常情况下，工程款是由工程本身的直接收益构成的。

（3）现金流量计划

在工程款支付计划和工程款收入计划的基础上可以得到工程的现金流量。它可以通过表或图的形式反映出来。

通常，按时间将工程支付和工程收入的主要费用项目罗列在一张表中，按时间计算出当期收支相抵的余额，再按时间计算到该期末的累计余额，并在此基础上绘制出现金流量图。

对于工程承包商来说，工程项目现金流量计划的作用如下：

①项目资金的安排，应以保证工程项目的正常施工为目标，如需借贷，可根据工程现金流量计划，制定工程款借贷计划。

②计算项目资金的成本，即计算由于工程负现金流量（收入＞收益时）带来的利息支出。

由于利息支出对工程经济效益具有很大的影响，自有资金如果投入得太多，将会大

大降低承包工程的利润，所以利息支出也应当计入工程的报价之中。在承包新工程项目时，应在取得一定量利润的前提下，尽可能减少自有资金的投入量，同时使投入资金的利率最低。

③与财务风险问题的考虑，资金垫付得越多，资金缺口越大，财务风险也越大，由于工程成本计划与工程收支有密切的联系，但又不是一回事。对承包商来说，按承包合同确定的付款方式，既可能提前取得资金，如开办费、定金、预付款；也有可能推迟收款的，如按照合同工程进度收款，一般要滞后1~2个月。

（4）项目融资计划

由于工程款收入计划与工程款支付计划之间存在一定的差异，如果出现正现金流量，即承包商占用他人的资金进行施工，这固然是好，但是在工程实践中却很困难，而且现在工程款的支付条件也越来越苛刻，承包商很难占用他人的资金进行施工。现实中，工程款收入与工程款支付计划之间常出现负现金流量，为了保证项目的顺利施工，承包商必须自己首先垫入这部分资金。因此，要取得项目的成功，必须有财务支持，而现实中要解决这类问题，往往采取融资这类方法。

当工程项目出现负现金流量时，为了保证工程的顺利开展，必须在该时间注入相应的资金。因此，在编制工程项目融资计划时，应首先考虑以下几个问题：

①确定资金的注入时间和注入数量。即何时需要注入多少资金才能满足工程需要，这可由现金流量表得到。通常在安排工程的资金投入时要考虑到一些不确定因素（风险），留一定的余地，例如，考虑到物价的上涨、特殊的地质条件、工程款收入可能推迟、计划和预算的缺陷等。

②确定采取什么样的融资方式。对一个建设项目，特别是大型的工业项目和基础设施建设项目，采用什么样的资本结构，如何取得资金，不仅对建设过程，而且对项目建成后的运行过程都极为重要。它常常决定着项目以及由项目所产生的企业的性质。

工程项目经理部应经常关注业主的融资计划，以便合理地安排施工进度计划，确保项目施工顺利地进行及减少不必要的损失。现在，项目融资的渠道很多，主要有施工企业自有资金、世行贷款、亚行贷款；国内外商业银行贷款；外国政府各种形式的信贷；发行股票；发行债券；合资经营；各种形式的合作开发，如各种形式的BOT项目；国内的各种形式的基金；国际租赁等。

但是，每一种融资渠道都有它的特殊性，各种不同来源的融资渠道具有不同的项目借贷条件和使用条件，不同的资金成本，投资者（借贷者）有不同的权力和利益，有不同的宽限期，最终有不同的风险。通常要综合考虑风险、资金成本、收益等各种因素，确定本项目的资金来源、结构、币制、筹集时间，以及还款的计划安排等，确定符合技术、经济和法律要求的融资计划或投资计划。

2.财务用款计划 财务用款计划见表1-1。

表1-1 部门财务用款计划表

用款部门： 金额单位：元

支出内容 合计 计划金额 审批金额 项目经理签字： 用款部门负责人签字：

3.年、季、月度资金管理计划

项目经理部应编制年、季、月度资金管理（收支）计划，有条件的可以考虑编制旬、周、日的资金管理（收支）计划，上报组织主管部门审批实施。

年度资金管理（收支）计划的编制，要根据施工合同工程款支付的条款和年度生产计划安排，预测年内可能达到的资金收入，要参照施工方案，安排工料机费用等资金分阶段投入，做好收入与支出在时间上的平衡。编制年度资金计划，主要是摸清工程款到位情况，测算筹集资金的额度，安排资金分期支付，平衡资金，确立年度资金管理工作总体安排。这对保证工程项目顺利施工，保证充分的经济支付能力，稳定队伍提高生活，完成各项税费基金的上缴是十分重要的。

季度、月度资金管理（收支）计划的编制，是年度资金收支计划的落实和调整，要结合生成计划的变化，安排好季、月度资金收支。特别是月度资金收支计划，要以收定支，量入为出，要根据施工月度作业计划，计算出主要工、料、机费用及分项收入，结合材料月末库存，由项目经理部各用款部门分别编制材料、人工、机械、管理费用及分包单位支出等分项用款计划，报项目财务部门汇总平衡。汇总平衡后，由项目经理主持召开计划平衡会，确定整个部门用款数，经平衡确定的资金收支计划报公司审批后，项

目经理部作为执行依据，组织实施。