企业集团股权投资管理浅析

作者：高梅

来源：《现代经济信息》 2017年第18期

摘要：伴随着两大经济体之一的市场经济的迅速发展，企业股权投资的规模已不可同日而语，现如今有了逐渐发展壮大之势。以此为基础，对企业股权投资的目的与动机深入了解，搞清楚我国企业股权投资中现存的问题及形成原因，深入探究企业股权投资的发展和趋势，对我国企业股权投资的有着重大的促进作用，它甚至决定了企业集团的发展方向与经济命脉。文章以此为方向展开讨论，笔者希望以此能对大家提供力所能及的帮助。

关键词：企业集团；发展趋势；股权投资；管理

中图分类号：F270 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2017)027-0042-02

一、前言

自从进入信息时代，市场经济的发展已成逾演逾烈之势，企业集团股权投资的距离已不再遥远，近些年来更是直接地进入了人们的视线，人们对于它的关注也越来越大，关于企业集团股权投资的新闻也不再是鲜为人知，它已然成为了集团企业应对市场经济，拓展发展门路的一种有效途径。股权投资在激发成分最优组合、企业资源的合理配置、契合发展战略等方面具有显著优势。所以对股权投资发展趋势的深入研究，对企业的发展意义非凡。

二、企业集团股权投资

集团股权投资的概念发展至今已相当成熟，他有一套完整的理论体系及分类方式，关于他的具体说法虽然种类繁多而且杂乱无章，但大体方向并没有很大的出入。笔者通过对相关文献的查询，就这两个方面作出以下整理分析。

1. 企业集团股权投资的概念

股权投资，是企业购买的其他企业的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位。实际上它属于一种资本营销活动。一种企业家与投资者们的金钱游戏，其主要目的是企业为了有效应对复杂多变的市场竞争环境，进一步拓展自己的市场发言权，扩大自己的经营盈利范围，而将自己手头闲置的资金以及其他社会资源投资于社会中某些固定的企业或项目之中。企业集团进行股权投资的主要动机是追求利益的最大化，根本目的则是实现资本的保值甚至达到增值。

2. 企业集团股权投资的分类

根据企业集团进行股权投资的动机和目的，笔者整理出可进行以下分类。首先规避经营风险是企业集团的目的之一，这种目的所进行的投资方式，可规划出以下特点，通过对新的投资领域的扩展可以进一步培养出新的经济收入增长点。以促使多种经营业务格局的形成，从而达到避免经济风险的目的。其次提高市场竞争能力也是企业集团进行股权投资管理的一重要原因，其优点和对企业带来的效益也十分突出，主要表现在利用资金活用，调整企业关系，以资源为桥梁达到与其他集团达成共同营销链的目的，以此抵抗自身的市场竞争压力。最后改变旧有模式，股权投资后适当改变原有企业的营销面貌，分成多个独立运作的经营实体，以达到提高经济效益的最终目的。

三、企业集团股权投资的现存问题及产生原因

1. 违规投资现象频发

企业之所以存在违规投资现象，一个重要原因是企业在暴利的诱惑下为了眼前的利益，牺牲了集团的长期发展，使企业集团资本投入至国家明文规定经营项目或领域的红灯区；亦或是在投资时超过自己的范围进行违法经营；甚至是将资本投入违法犯罪活动等。违规违法投资现象当然可以给企业带来一时的利益，但这并不是长远之计。在针尖上跳舞，正所谓法网恢恢疏而不漏，这些企业终将难逃法律的制裁给企业带来致命性的打击。企业股权投资中，一方面企业资源的筹备、向哪个方面投放的处理、投资风险高与否的检测、最终盈利的计算，另一方面企业盈利的总结与分析这些复杂的工作，都需要会计内控的参与。但是近些时候，我国不少企业的股权都是都出现了不同程度的疏漏与错误，对民众展示的信息也存在很多虚假失真的内容，将投资人的利益暴露于危险境地。

2. 虚列投资现象混乱虚列投资是指企业将之前已关闭或已转让股权的投资然挂在“长期股权投资”科目之中，主要表现为两个方面：一方面被投资企业是已经处于破产的边缘资不抵债。但是投资企业与被投企业串通一气，对其进行虚假估值，并进行实际核算，使得被投资企业集团的自身价值出现了巨大虚升；另一方面被投资企业实际上已经破产了，或者将资深企业转让他人已不在自己名下，但是这一事实并未公之于众。

3. 账外投资现象不清

账外投资是企业集团的其他资金流向并未落实于明面系统。这种现象不仅容易使隐瞒了企业的真实投资收益，使企业实力减弱。同时还可能暗含着企业非法经营、偷转企业资金、漏税逃税、稀释利润等行为，使企业成为税务机关的重点排查处理监测对象。“账外投资”的主要表现体现在：投资、借款相混淆。表现为企业以借款名义支付投资款，就是人们常说的台东墙补西墙；债务上分析处理，处于紊乱状态，为了自身利益，给投资人带来了不必要的风险。

四、企业集团股权投资管理的方向

1. 相关法律得到发展完善

截至目前为止我国的有关企业部门在投资方面有了阶段性成果，但是相应的规章制度仍处于萌芽的状态。虽然如此笔者仍然有信心认为伴着相关法律的完善，企业集团在建投资法律法规的完善也是迟早之事。着眼于当下，国家陆续出台了股权投资相关的法律法规，以达到改善股权投资的发展环境，并为其今后的发展打下基础的目的。与此同时，这些法规的制定也使得企业集团投资的法律风险有效降低了，保证了投资人及相关人民群众的切身利益，从另一个方面看，相关法律法规的制定也规范了经济市场的基本格局，为企业的经营投资活动制定了明确的方向，对企业完善自身的管理机制起到了有力作用。

2. 股权投资的人才储备将会丰富

我国股权投资的发展环境逐渐规范，与之相对应的各项法律法规也同步发展，一个趋于完善完整的法律体系正逐渐形成。这也使全能型人才接受鼓舞受到了吸引。当下市场上被人们所熟知的国家政策的投资、股权方面的投资、银行企业相关资本、受到过高等教育的人才越来越多，国家经济实力的迅猛发展势头为其提供了一个十分华丽的展示自己才华的舞台，从另一个方面看，企业集团逐渐开始正视看待对于高素质的能力强的员工的培养工作，以应对复杂多变的经济发展环境。

3. 股权投资活动持续管理动态评价。

4. 创建适合公司人力资源规划工作的新模式伴随经济国际化趋势的日益明显，企业的内部与外部环境均出现了较大的变化。若企业想得到长远的发展，就一定要创建出一个适合企业生产经营的新形式。在创新过程中，需做好企业发展策划工作，调整及优化以往的模式，如此方可保证企业可以适应不断变化的市场经济环境，并在激烈的市场竞争中取得更好的发展。

四、结语

简而言之，中小企业成为了社会经济发展的主体，为了确保国内经济稳定高速的发展，一定要保障中小公司发展的长远性。当前，国内的中小公司在人力资源规划方面还存在一些问题，各项潜藏的风险要素极大的阻碍到企业的经营，中小公司一定要落实好全面的风险预防措施、建立健全的人力资源监管体系、提高企业的向心力、增加职工的综合素养，这样方可从本质上促进企业的可持续发展。

参考文献：

[1] 刘厚金. 中小企业人力资源规划的危机及其治理[J]. 企业经济,2016(8):36-39.

[2] 苏秋月. 中小企业人力资源规划的危机及其治理[J]. 人力资源管理,2014(1):65-66.

[3] 杨梅花. 企业人力资源规划的危机及其治理[J]. 人力资源管理,2015(6):38.