外汇买卖中的套息与套利都什么意思?
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套利(spreads)指的是在期货市场上同时买入和卖出两张不同种类的合约，以利用合约价格间的异常变动关系来获取利润。主要分为跨期套利、跨市套利和跨商品套利三种类型。跨期套利通常涉及同一商品不同交割月份的合约，利用价格差异的异常变化进行对冲获利。跨市套利则发生在不同交易所间，利用地理差异导致的合约价格差异，通过买入低价合约，卖出高价合约，在价格关系恢复正常时获利。跨商品套利则是利用具有相互替代性或受同一供求因素制约的商品间价格差异进行交易，同时买入和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。
套利交易风险相对较低，但盈利能力通常小于直接交易。其主要作用在于帮助扭曲的市场价格回复到正常水平，增强市场的流动性。简单来说，套利就是低买高卖的操作。
套息交易主要应用于外汇市场，是指利用不同国家的利率差异来获取利润的行为。投资者买入高息货币，卖出低息货币，随著时间的推移，高息货币的利息收益累积起来，也能够带来可观的利润。例如，买入美元，卖出日元，利用美元比日元更高的利息率，获得利息差收益。
举个例子，投资者买入10万美元，卖出1170万日元，假设美元和日元的利息分别为3%和0.1%，一年后，如果利息差不变，投资者将获得3000美元的利息收入。然而，如果一年后美元升值，投资者不仅可以通过利息收入获利，还因为汇率变动而获得额外收益。即使美元贬值，只要贬值额不超过利息差额，投资者仍然能够获得总体的利润。
因此，当利用高息货币如美元进行套息交易时，美元被称为套息货币。通过套息交易，投资者能够在外汇市场中利用利率差异获取稳定的收益。
